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中钢协:后期钢价大幅上升走势难以持续

2016/12/23 9:08

  11月份国内市场钢材价格继续上升 

  后期钢价大幅上升走势难以持续 

  11月份,受钢铁下游行业保持较快增长、原燃材料价格大幅上涨影响,钢材价格呈现明显上升走势。随着天气逐渐转冷,后期市场将进入需求淡季,钢价大幅上涨走势难以持续。 

  一、国内市场钢材价格继续上升 

  11月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为90.38点,环比上升10.03点,升幅为12.48%,较上月加大6.14个百分点;与上年同期相比上升34.19点,升幅为60.85%。 

  1、长材和板材价格均继续上升,板材升幅大于长材 

  11月末,CSPI长材指数为88.99点,环比上升9.72点,升幅为12.26%;CSPI板材指数为94.13点,环比上升10.74点,升幅为12.88%,升幅比长材高0.62个百分点;与去年同期相比,长材指数回升31.22点,升幅为54.04%;板材指数回升39.15点,升幅为71.21%。 

  2、主要钢材品种价格继续上升 

  11月末,钢铁协会监测的八大钢材品种价格继续上升。其中:高线、螺纹钢和角钢分别环比上升328元/吨、367元/吨和213元/吨;中厚板和热轧卷板价格分别上升406元/吨和421元/吨;冷轧薄板和镀锌板价格分别上升553元/吨和381元/吨;热轧无缝管价格环比上升587元/吨。 

  3、钢材价格呈逐周上行走势 

  从11月各周情况看,CSPI国内钢材价格综合指数呈波动上升走势;进入12月份,前三周钢价继续上升且升幅有所加大。 

  4、各区域市场钢材价格升幅均有所加大 

  11月份,全国各区域市场钢材价格均继续上升,且环比升幅均有所加大。其中:华北、中南和华东地区升幅较大,环比分别上升12.84%、12.83%和12.76%;西北地区钢材价格升幅较小,环比上升10.83%;东北和西南地区价格环比分别上升11.61%和12.08%。 

  二、国内市场钢材价格变化因素分析 

  11月份,受“去产能”工作持续推进,以及主要用钢行业较快增长的影响,市场供需矛盾略有缓解,钢材价格继续上升。同时,原燃材料价格持续上涨,也对钢材价格形成支撑。 

  1、主要用钢行业保持较快增长,钢材需求保持平稳 

  据国家统计局数据,1-11月,全国固定资产投资(不含农户)同比增长8.3%,增速与1-10月持平;全国施工项目计划总投资同比增长9.1%,增速与1-10月份持平;全国房地产开发投资同比增长6.5%,比1-10月增速回落0.1个百分点;11月份,规模以上工业增加值同比增长6.2%,比10月份加快0.1个百分点,环比增长0.51%。从主要用钢行业看,通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业以及电力、热力生产和供应业增速分别较上月加快0.4、2.4、1.6和2.1个百分点;PPI同比上涨3.3%,连续第3个月上升;制造业PMI为51.7%,环比上升0.5个百分点,连续第2个月上升。总体来看,主要用钢行业保持较快增长,钢材需求保持平稳。 

  2、粗钢产量环比略降,市场供需矛盾略有缓解 

  据国家统计局数据,11月,全国生铁、粗钢和钢材(不含重复材)产量分别为5723万吨、6629万吨和9540万吨,分别同比增长5.3%、5.0%和1.7%;粗钢日均产量220.97万吨,环比下降0.01%。另据海关统计,11月,全国出口钢材812万吨,进口钢材111万吨,净出口钢材折合粗钢727万吨。按上述数据计算,11月份国内粗钢供给量5902万吨,按日历天数计算环比下降1.1%,市场供需矛盾略有缓解。 

  3、原燃材料大幅上涨,对钢价形成支撑作用 

  据钢铁协会监测,11月末,国产铁精矿价格升至574元/吨,环比上升59元/吨,升幅为11.46%;进口铁矿石(现货)价格升至643元/吨,环比上升114元/吨,升幅为21.70%;炼焦煤价格升至1565元/吨,环比上升405元/吨,升幅达34.91%,连续第5个月上升;冶金焦价格升至2174元/吨,环比上升473元/吨,升幅达27.81%,连续第8个月上升;废钢价格升至1711元/吨,环比上升135元/吨,升幅为4.16%。原燃材料价格持续上涨,对钢价上涨有支撑作用。 

  三、国际市场钢材价格由降转升 

  11月,CRU国际钢材综合价格指数为141.5点,环比上升4.2点,升幅为3.1%,由降转升;同比上升32.5点,升幅为29.8%。 

  1、长、板材价格均由降转升,板材价格升幅高于长材 

  11月,CRU长材指数为140.9点,环比上升2.4点,升幅为1.7%;CRU板材指数为141.7点,环比上升5.0点,升幅为3.7%,比长材高2.0个百分点;与上年同期相比,长材指数上升19.2点,升幅为15.8%;板材指数上升39.1点,升幅为38.1%。 

  2、北美继续下降,欧洲、亚洲由降转升 

  (1)北美市场 

  11月,CRU北美钢材价格指数为145.0点,环比下降4.0点,降幅为2.7%,降幅较上月收窄4.1个百分点,连续第5个月下降。11月份,美国制造业PMI为53.2%,环比上升1.3个百分点。其中新订单指数上升0.9个百分点,客户库存指数下降0.5个百分点;11月末,美国粗钢产能利用率为67.4%,比10月末上升1.0个百分点。本月美国中西部钢厂钢材价格继续下降,但环比降幅均有所收窄。 

  (2)欧洲市场 

  11月,CRU欧洲钢材价格指数为156.8点,环比上升3.3点,升幅为2.1%,环比由降转升。11月份,欧元区制造业PMI为53.5,环比上升0.9个百分点。其中,德国和法国制造业PMI分别为54.3%和51.7%,环比分别下降0.7和0.1个百分点;西班牙和意大利分别为53.3%和52.2%,分别环比上升1.0和1.3个百分点。本月德国市场小型材和型材价格继续下降,钢筋、线材和板带材价格由降转升。 

  (3)亚洲市场 

  11月,CRU亚洲钢材价格指数为130.9点,环比上升9.4点,升幅为7.7%,环比由降转升。11月份,日本制造业PMI为51.3%,环比下降0.1个百分点,其中新出口订单指数环比上升0.3个百分点;韩国制造业PMI为48.0%,继续位于50%以下;中国制造业PMI为51.7%,环比上升0.5个百分点,其中新订单指数53.2%,环比上升0.4个百分点。本月远东市场主要钢材品种价格均有所上升。 

  四、后期钢材市场价格走势分析 

  尽管原燃材料价格大幅上涨对后期钢材价格形成支撑因素,但后期随着天气转冷、市场进入需求淡季,钢价难以继续大幅上升,将呈窄幅波动走势。 

  1、宏观经济有望持续较快增长,钢材需求保持平稳 

  随着“去产能”工作持续推进,供给侧结构性改革的效果逐渐显现出来,特别是随着落后产能陆续退出,市场预期有望增强。在12月14日召开的中央经济工作会议上,中央明确指出“坚持稳中求进工作总基调”,经济工作要致力于稳中有进、进中取优、稳中有好;2017年是供给侧结构性改革的“深化”之年,将继续推动钢铁行业化解过剩产能。虽然我国经济仍面临下行压力,但钢材需求有望保持平稳。 

  2、钢铁生产仍保持较高水平,供大于求态势未有根本改观 

  据国家统计局数据,1-11月,全国生铁、粗钢和钢材(不含重复材)累计产量分别达到64326万吨、73894万吨和104344万吨,分别同比增长0.4%、1.1%和2.4%。另据海关数据,1-11月,全国累计出口钢材10068万吨,同比下降1.0%;累计进口钢材1202万吨,同比增长3.6%。国内钢铁生产保持高水平,出口钢材呈下降态势,市场供大于求状况未有改观,后期钢价难以持续大幅上涨。 

  3、钢材库存持续下降,市场预期有所减弱 

  11月末,全国主要市场钢材社会库存量降至852万吨,环比减少38万吨,降幅为4.25%;同年初相比减少11万吨,降幅为1.22%;与上年同期相比下降63万吨,降幅为6.85%。随着钢材市场逐渐进入需求淡季,钢材库存持续下降,市场预期有所减弱。 

  后期市场需要关注的主要问题: 

  一是控产量、稳市场是行业健康发展的重要前提。11月份全国粗钢日均产量为220.97万吨,虽环比略降,但同比增长4.70%,连续第9个月同比上升。市场大幅波动不利于企业正常经营,钢铁企业应理性分析市场变化,不盲目扩产,维护钢材市场和钢材价格的相对平稳。 

  二是原燃料价格大幅上涨,对钢铁企业形成较大减利影响。截止12月16日,炼焦煤和冶金焦价格比年初分别上涨了1.51倍和2.2倍,进口铁矿石现货价格上涨了94.33%,而同期CSPI钢价涨幅仅为83.43%。受原燃料价格大幅上涨影响,钢铁企业实现利润已连续两个月收窄,降本增效任务仍然艰巨。 

  三是国际市场需求疲软,钢材出口量持续下降。11月份全国钢材出口量812万吨,虽环比增长5.6%,但同比下降15.5%。受国际市场需求下降和贸易摩擦的影响,钢材出口难度会有所加大。 

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