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中钢协:消费旺季到来钢材需求增加但钢价难以大幅上涨

2018/4/19 9:23

  3月份,钢铁产能释放有所加快,需求增长相对平缓,加上社会库存偏高和中美贸易摩擦影响,钢材价格由升转降。后期,随着消费旺季的到来,钢材需求会有所增加,但钢材价格难以大幅上涨,仍将是小幅波动走势。 

  一、国内市场钢材价格由升转降 

  3月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为108.67点,环比下降6.56点,降幅为5.69%,环比由升转降;与上年同期相比上升6.86点,升幅为6.74%。 

  1、长材价格降幅高于板材 

  3月末,CSPI长材指数为111.22点,环比下降9.14点,降幅为7.59%;CSPI板材指数为107.42点,环比下降5.15点,降幅为4.57%。长材价格降幅比板材高3.02个百分点;与去年同期相比,长材指数上升4.00点,升幅为3.73%;板材指数上升8.33点,升幅为8.41%。 

  2、主要钢材品种价格变动情况 

  3月末,在钢铁协会监测的八大钢材品种价格中,冷轧薄板、热轧无缝钢管继续下降,其他品种价格由升转降。其中:高线、钢筋和角钢分别环比下降367元/吨、394元/吨和120元/吨;中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝钢管价格分别环比下降24元/吨、277元/吨、223元/吨、107元/吨和65元/吨。 

  3、各周钢材价格指数变化情况 

  3月份,CSPI国内钢材价格综合指数呈先升后降走势,第一周小幅上升后,第二、三、四周呈明显的回落走势。进入4月份以来,第一周继续下降,第二周小幅回升。 

  4、主要区域市场钢材价格变化情况 

  据钢铁协会监测,3月份,全国六大区域市场价格均由升转降。其中:西南地区降幅较大,环比下降6.50%;华北地区降幅较小,环比下降4.59%;东北地区、华东地区、中南地区和西北地区分别下降5.92%、5.97%、5.85%和4.92%。 

  二、国内市场钢材价格变化因素分析 

  3月份,受预期较高影响,钢铁产能释放有所加快,而钢材市场需求相对平稳,总体上仍是供大于求态势。同时,社会库存增加较多,美国发起贸易保护对市场信心产生影响,钢材价格由升转降。 

  1、用钢行业保持增长,钢材需求较为稳定 

  今年以来,国民经济呈现稳中向好的发展态势。据国家统计局数据,一季度,国内生产总值(GDP)同比增长6.8%,同上年第四季度持平;全国固定资产投资(不含农户)同比增长7.5%,其中基础设施投资同比增长13%;全国房地产开发投资同比增长10.4%,增速比1-2月份提高0.5个百分点;规模以上工业增加值同比增长6.8%。从总体情况看,下游用钢行业保持增长,钢材需求较为平稳。 

  2、产能释放有所加快,钢材供给量有所增长 

  据国家统计局数据,3月份,全国粗钢和钢材(含重复材)产量分别为7398万吨和8977万吨,分别同比增长5.4%和4.7%;全国粗钢平均日产238.65万吨,比今年1-2月增加6.76万吨,增长2.92%;全国出口钢材556万吨,进口钢材123万吨,净出口钢材折合粗钢449万吨,环比增长13.3%。按日历天数计算,3月国内市场粗钢日均供给量为224.16万吨,比1-2月增长2.31%。在需求增长相对平缓的情况下,产能释放加快,市场仍是供大于求局面。 

  3、铁矿石、废钢等价格下降,煤、焦价格处于高位 

  据钢铁协会监测,3月末,CIOPI进口铁矿石价格环比下降11.56美元/吨,降幅为15.38%;国产铁精矿价格环比32元/吨,降幅为0.59%;炼焦煤价格保持平稳;冶金焦价格环比下降67元/吨,降幅为3.41%;废钢价格环比下降219元/吨,降幅为9.14%。主要原燃材料价格总体处于高位,对钢价支撑作用仍在。 

  三、国际市场钢材价格继续上升 

  3月,CRU国际钢材综合价格指数为195.7点,环比上升11.2点,升幅为6.1%,升幅较上月加大3.6个百分点;同比上升27.5点,升幅为16.3%。 

  1、长材、板材价格均有所上升,板材价格升幅大于长材 

  3月,CRU长材指数为199.9点,环比上升6.9点,升幅为3.6%,较上月加大2.2个百分点;CRU板材指数为193.5点,环比上升13.1点,升幅为7.3%,较上月加大4.1个百分点,比长材价格升幅高3.7个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数上升34.0点,升幅为20.5%;CRU板材指数上升24.2点,升幅为14.3%。 

  2、北美、亚洲升幅加大,欧洲升幅收窄 

  (1)北美市场 

  3月,CRU北美钢材价格指数为209.3点,环比上升21.2点,升幅为11.3%,升幅较上月加大5.3个百分点。3月份,美国制造业PMI为59.3%,环比下降1.5个百分点,其中:新订单指数下降2.3个百分点,价格指数上升3.9个百分点;3月末,美国粗钢产能利用率76.2%,环比下降2.5个百分点,同比上升2.6个百分点。受美国公布对进口钢材征收232关税措施的影响,本月美国市场预期有所上升,中西部钢厂主要钢材品种价格均有所上升。 

  (2)欧洲市场 

  3月,CRU欧洲钢材价格指数为196.2点,环比上升2.4点,升幅为1.2%,较上月收窄0.4个百分点。3月份,欧元区制造业PMI为56.6%,其中,德国、法国、意大利和西班牙制造业PMI分别为58.2%、53.7%、55.1%和54.8%,延续扩张态势。尽管因美国232调查引起不确定性,但欧洲市场供需态势使板材价格上涨。本月德国市场长材价格小幅下降,板材价格继续上升。 

  (3)亚洲市场 

  3月,CRU亚洲钢材价格指数为187.4点,环比上升10.1点,升幅为5.7%,较上月加大4.7个百分点。3月份,日本制造业PMI为53.1%,环比下降1.0个百分点;韩国制造业PMI为49.1%,环比下降1.2个百分点;中国制造业PMI为51.5%,环比上升1.2个百分点。本月远东市场板带材价格继续上升,长材价格由降转升。 

  四、后期钢材市场价格走势分析 

  二季度,钢材市场处于需求旺季,随着施工项目的增长,钢材需求会有所增加,但由于钢铁产量增长较快、中美贸易摩擦引起的不确定因素增多,后期钢材价格仍难以大幅上涨,将呈小幅波动走势。 

  1、国民经济有望平稳发展,钢材需求保持稳定 

  世界银行4月12日发布数据,预测2018年中国经济增速有望达到6.5%,比去年10月预测上调了0.1个百分点。从国内市场看,一季度资本形成对经济增长的贡献率为31.3%,而最终消费支出的贡献率为77.8%,高于资本形成总额46.5个百分点;制造业PMI连续20个月位于50%以上的景气区间,呈现稳中有升发展态势;从总体看,国民经济发展稳中有进、稳中向好,支撑经济迈向高质量发展的有利条件不断积累增多,为全年经济稳定健康发展打下良好基础。预计今年用钢行业仍将保持增长,钢材需求总体稳定。 

  2、市场仍是供大于求态势,钢价难以大幅上涨 

  在前两年国内钢铁行业去产能、全面清除“地条钢”等措施作用下,国内钢材市场供需形势明显改观,钢材价格和企业盈利水平均明显提升。利润增加将刺激钢铁产能加快释放,一季度粗钢产量同比增长5.4%。尽管国际市场钢材价格有所上升,会刺激企业增加外贸订单,但受中美贸易摩擦因素影响,出口难度仍然较大。国内钢材市场供大于求局面难以扭转,钢材价格难以大幅上涨。 

  3、钢材库存开始回落,后期市场压力减弱 

  据统计,钢材社会库存在3月9日达到1967万吨高点后,呈逐周回落的态势。至4月13日,已连续五周下降,钢材社会库存降至1596万吨,比3月高点累计下降371万吨,降幅为18.86%;同3月末相比,环比减少203万吨,降幅为11.30%。钢材库存开始回落,后期市场供需压力有所减弱。 

  后期市场需要关注的主要问题: 

  一是巩固去产能的成果,促进行业平稳运行。一季度,钢铁产能释放较快,全国粗钢与钢材产量均同比增长,3月份平均日产粗钢产量环比上升。钢铁企业要加强自律,合理控制产能释放,维护行业平稳运行。 

  二是进口铁矿石库存处于高位,后期矿价难以大幅上涨。据钢铁协会监测,4月13日,CIOPI进口铁矿石价格比上年末下降8.1%,低于同期钢材价格降幅。一季度全国进口铁矿石2.71亿吨,进口矿港存量仍在1.6亿吨左右,后期进口铁矿石价格难有大幅上涨。 

  三是中美贸易摩擦影响不容乐观,钢材出口面临压力。一季度我国钢材出口同比下降26.4%,延续去年大幅下降态势。3月份美国接连发布“232”、“301”调查措施,贸易保护主义不断升级,预计后期钢材出口压力仍较大。 

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